De Treynor-ratio begrijpen In wezen is de Treynor-ratio een voor risico gecorrigeerde meting van het rendement op basis van systematisch risico Het geeft aan hoeveel rendement een belegging, zoals een portefeuille van aandelen, een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds, verdiend voor het risico dat de investering op zich nam.
Wat is een goede Treynor-ratio?
Houd bij het gebruik van de Treynor-ratio rekening met het volgende:
Een Treynor-ratio van 0,5 is bijvoorbeeld beter dan een van 0,25, maar niet noodzakelijk twee keer zo goed. De teller is het overtollige rendement op de risicovrije rente. De noemer is de bèta van de portefeuille, of, met andere woorden, een maatstaf voor het systematische risico.
Wat is een slechte Treynor-ratio?
Gezien zijn bèta van 1,07, geeft de negatieve Treynor-ratio van het fonds aan dat het fonds zijn beleggers niet voldoende heeft gecompenseerd voor het risico dat het hen heeft gelopen; zijn rendementen waren de afgelopen 3 jaar lager dan het risicovrije rendement.
Hebben aandelen met een bèta groter dan 1 een hogere Treynor-ratio dan de markt?
De Treynor-ratio gebruikt de "bèta" van een portefeuille als risico. … Volatielere aandelen hebben een bèta groter dan één, terwijl minder volatiele aandelen een bèta lager dan één hebben. Aandelen met een hoge bèta stijgen en dalen sneller dan aandelen met een lage bèta in stijgende of dalende markten.
Welke verhouding is beter Sharpe of Treynor?
Terwijl de standaarddeviatie het totale risico van de portefeuille meet, meet de bèta het systematische risico. … Daarom is Sharpe een goede maatstaf wanneer de portefeuille niet goed gediversifieerd is, terwijl Treynor een betere maatstaf is waar de portefeuilles goed gediversifieerd zijn.
