Logo nl.boatexistence.com

Wanneer de looptijd van een obligatie de looptijd verlaagt?

Inhoudsopgave:

Wanneer de looptijd van een obligatie de looptijd verlaagt?
Wanneer de looptijd van een obligatie de looptijd verlaagt?

Video: Wanneer de looptijd van een obligatie de looptijd verlaagt?

Video: Wanneer de looptijd van een obligatie de looptijd verlaagt?
Video: Wat is een obligatie & hoe bereken je het rendement? 2024, Mei
Anonim

De looptijd van een nulcouponobligatie is gelijk aan de looptijd. Door de looptijd constant te houden, is de duration van een obligatie lager wanneer de couponrente hoger is, vanwege de impact van vervroegde hogere couponbetalingen. Door de couponrente constant te houden, neemt de duration van een obligatie over het algemeen toe met de tijd tot de vervaldatum.

Hoe beïnvloedt looptijd de looptijd?

Bepaalde factoren kunnen de looptijd van een obligatie beïnvloeden, waaronder: Tijd tot vervaldatum: Hoe langer de looptijd, hoe hoger de looptijd en hoe groter het renterisico … Een obligatie die rijpt sneller - laten we zeggen in één jaar - zou zijn werkelijke kosten sneller terugbetalen dan een obligatie die in 10 jaar verv alt.

Hoe beïnvloedt de looptijd van de obligatie?

Hoe langer de looptijd van een obligatie, hoe langer de looptijd, omdat het meer tijd kost om volledige betaling te ontvangen. Hoe korter de looptijd van een obligatie, hoe korter de looptijd, omdat het minder tijd kost om de volledige betaling te ontvangen. Macaulay Duration is het punt waar de gewichten (kasstromen) in evenwicht zijn.

Wat gebeurt er met de looptijd naarmate de looptijd toeneemt?

Duration is omgekeerd gerelateerd aan de couponrente van de obligatie Duration is omgekeerd evenredig aan het rendement tot de vervaldatum (YTM) van de obligatie. De looptijd kan toenemen of afnemen bij een toename van de looptijd (maar neemt gewoonlijk toe). Je kunt deze relatie bekijken in de aankomende interactieve 3D-app.

Hebben obligaties met een langere of kortere looptijd een hogere looptijd?

Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen (en vice versa), waarbij obligaties met een lange looptijd het meest gevoelig zijn voor koerswijzigingen. Dit komt omdat langlopende obligaties een langere looptijd hebben dan kortlopende obligaties die dichter bij de vervaldatum staan en minder couponbetalingen hebben.

Aanbevolen: