Overheidsobligaties, gemeentelijke obligaties en uitgiften van Small Business Investment Company zijn allemaal vrijgestelde effecten onder de Wet van 1933. Bedrijfsobligaties zijn niet-vrijgestelde effecten die moeten worden geregistreerd bij de SEC onder de Securities Act van 1933.
Wat zijn de 5 vrijgestelde effecten?
Bepaalde soorten effecten en bepaalde transacties worden door de SEC geacht te zijn vrijgesteld van registratievereisten. Vrijgestelde beveiliging - Veelvoorkomende soorten vrijgestelde effecten zijn overheidseffecten, bankeffecten, hoogwaardige schuldinstrumenten, non-profiteffecten en verzekeringscontracten
Wat zijn voorbeelden van vrijgestelde effecten?
Vrijgestelde effecten
- Effecten uitgegeven door de Amerikaanse overheid of federale instanties.
- Gemeentelijke obligaties (lokale staatsobligaties)
- Effecten uitgegeven door banken, spaarinstellingen en kredietverenigingen.
- Aandelen of obligaties van openbare nutsbedrijven.
- Effecten uitgegeven door religieuze, educatieve of non-profitorganisaties.
Welke effecten zijn vrijgesteld van registratie?
De meest voorkomende vrijstellingen van de registratievereisten zijn:
- Privé-aanbiedingen aan een beperkt aantal personen of instellingen;
- Aanbod van beperkte omvang;
- Intrastatelijk aanbod; en.
- Effecten van gemeentelijke, staats- en federale overheden.
Wat zijn niet-geregistreerde effecten?
Niet-geregistreerde aandelen, ook wel beperkte aandelen genoemd, zijn effecten die niet zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC)… Een particulier bedrijf kan bijvoorbeeld niet-geregistreerde aandelen uitgeven aan zijn leidinggevenden en bestuursleden als onderdeel van hun beloningspakket.