Een kredietverzuimswap (CDS) is een financieel derivaat of contract waarmee een belegger zijn of haar kredietrisico kan 'ruilen' of compenseren met dat van een andere belegger. … Om het risico van wanbetaling te ruilen, koopt de geldschieter een CDS van een andere belegger die ermee instemt de geldschieter terug te betalen in het geval dat de lener in gebreke blijft.
Zijn kredietverzuimswaps nog steeds legaal?
Momenteel zijn deze engineeringschema's volgens de voorwaarden van de CDS-contracten niet verboden- maar ze hebben de kredietderivatenmarkten opgeschrikt terwijl marktdeelnemers en regelgevers debatteren over de vraag of en hoe ze adresseer ze.
Waarom zou u credit default swaps kopen?
Beleggers kopen meestal kredietverzuimswaps voor bescherming tegen wanbetaling, maar deze flexibele instrumenten kunnen op veel manieren worden gebruikt om de blootstelling aan de kredietmarkt aan te passen.… CDS zijn ontworpen om veel risico's te dekken, waaronder: wanbetalingen, faillissementen en verlagingen van de kredietwaardigheid.
Wie profiteert van kredietverzuimswaps?
Het belangrijkste voordeel van kredietverzuimswaps is de risicobescherming die ze kopers bieden Bij het aangaan van een CDS draagt de koper – die een belegger of geldschieter kan zijn – risico over aan de verkoper. Het voordeel hiervan is dat de koper kan beleggen in vastrentende waarden met een hoger risicoprofiel.
Hoe profiteerden banken van de verkoop van credit default swaps?
Banken kunnen zich indekken tegen het risico dat een leningnemer in gebreke blijft door een CDS-contract aan te gaan als koper van bescherming. … Door een kredietverzuimswap te kopen stelt de bank in staat het risico van wanbetaling te beheren terwijl de lening onderdeel blijft van haar portefeuille.
